UNIVERSO DO FOREX
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Margem inicial ou Margem de garantía
Por cada contrato, o operador, vendedor ou comprador, deberá fazer um depósito inicial em garantía ou "margem inicial" na sua conta. A quantía depende das respectivas bolsas, sendo geralmente perto do 10 % do valor do contrato. Este dinheiro deve ficar bloqueado na conta, mais as veces pode ser colocado em valores financeiros a curto prazo. Esta margem não é necesária no Mini-Mercado-Financeiro. Veja O que é o MINI-MERCADO-FINANCEIRO?
Margem de manutenção ou margem mínima
Depois de feito o depósito da "margem inicial", o operador é obrigado a manter uma quantía mínima na sua conta, denominada "margem mínima". Ésta margem fica aproximadamente perto das três quartas partes da margem inicial. No caso que as variações dos preços sejam desfavoráveis, a câmara de compensação debitará as perdas da conta do operador. O nível da conta então diminuirá e pode acontecer que chegue a ser inferior ao nível da margem mínima. Neste caso o cliente que registrou perdas recebe uma "chamada ou pedido de margem" ("margin call" em Inglês). Após o cliente deberá depositar fundos adicionais até completar novamente a quantía estabelecida para a margem inicial. Em caso contrário a sua posição poderá ser liquidada, as perdas podem ser mesmo superiores ao montante depositado na conta, neste caso o cliente tera uma dívida que deberá pagar. Nenhuma das margens mencionadas previamente são necesárias no Mini-Mercado-Financeiro. Veja O que é o MINI-MERCADO-FINANCEIRO?
Margem
Montante que um investidor tem de depositar, junto da corretora com que trabalha, no momento em que compra ou vende um contrato futuro Uma queda de fundos abaixo deste nível requer bem o depósido de fundos adicionais (Margin Call ou Performance Bond Call) até o nível inicial ou o fecho de posições. Veja Margem inicial ou Margem de garantía e Margem de manutenção ou margem mínima
Market-if-touched (MIT)
Ordem com preço-limite que passa a ordem ao mercado quando esse preço específico é negociado pelo menos uma vez no mercado.
Market maker
Membro institucional do mercado que tem por função assegurar a liquidez para os produtos que cota. É um tipo particular de Trader que procura e vende instrumentos financeiros fora de bolsa (off exchange), oferecendo um preço de procura e venda para o produto em questão, operando como contraparte de toda posição aberta. Se o cliente deseja vender, ele compra, e vende no caso contrário. Isto significa que quando o cliente ganha dinheiro, o market maker necessáriamente experimenta uma perda da mesma quantidade. O Market Maker tem a possibilidade de cobrir (fazer um hedging) o risco mediante brokers na bolsa.
Market-on-close (MOC)
Ordem ao mercado que é executada durante o fecho da sessão.
Maturidade
Periodo durante o qual um contrato de futuro pode ser liquidado mediante a entrega do activo físico. É o período comprendido entre o primeiro dia de aviso (first notice day) e o último dia de negociação (last trading day).
Máximo (High)
O preço máximo pago por um instrumento financeiro (futuro,forex, opção, etc) numa determinada altura, normalmente um dia ou no perído de vida de um contrato.
Mercado a termo
Mercado no qual se transaccionam contratos de futuros e opções. Veja Mercado de entrega diferida (Cash forward Market)
Mercado de futuros ou Futures market (ingl.)
Evolução do mercado à vista e de entrega diferida que consiste en multiplicar os operadores estandarizando os contratos e estabelecendo regras simplificadas de intercâmbio. Todo o mundo é capaz de tomar una posição no mercado, como comprador ou vendedor. A negociação é feita sobre intercâmbios futuros de produtos cujo preço flutua no tempo. Alguns ganham dinheiro ao tempo que outros perdem. Os especuladores e inversores, grandes ou pequenos, além dos profissionais do produto estão interessados neste tipo de mercado, bem organizado.
Mercado à vista ou Cash spot market
É onde o produto será negociado fisicamente e trocado para dinheiro. A entrega é feita á vista ou num prazo mínimo (geralmente até 2 días). O produto geralmente é disponível no mercado mas às vezes é mais conveniente apresentar somente uma amostra ou uma descrição detalhada das características do produto.
Mercado de entrega diferida (Cash forward market)
A estreita ligadura das atividades econômicas requer ter em conta os tempos dos intercâmbios. No primeiro lugar, é muito útil para os operadores poder negociar os termos dos intercâmbios anres de realizá-los. Além do preço, os contratos têm que especificar os múltiplos elementos técnicos, meios de transporte, a qualidade necesária, as formas de pagamento, e fundamentalmente os procedimentos a seguirem em caso de litígio. No entanto, devido fundamentalmente a razões de riscos, alguns produtores só decidem-se lanzar a producção de certos produtos, se eles têm certeza dos ingressos que eles terán. Os contratos de entrega diferida respondem a estas expectativas. Constituem meios de coordenação dos operadores, separando no tempo a negociação comercial da entrega física do produto. A construção de uma casa, além do mercado forward interbancário de divisas são exemplos dos mercados da entrega adiada ou diferida.
Mês do contrato e mês da entrega
Os contratos de futuros devem entregarse segundo vencimentos definidos pela Bolsa onde são negociados.
O mês de vencimento de um é o mês em que o contrato vence para ser enviado de acordo com os termos dos contratos de futuros.
O mês de entrega é o mês durante o qual um contrato de futuros vence, sendo a entrega feita sobre esse contrato.
Mini-contratos
Na estrutura do Mini-Mercado Financeiro E NET SPECULATION S.A. reduziu em grande medida o tamanho dos contratos de futuros disponíveis nas transações oferecidas pelas Bolsas. Estes MINI-Contratos, negociados fora de bolsa, permitem ao pequeno especulador abrir posições com uma quantidade muito menor de dinheiro. Desta forma, o especulador não põe em perigo o seu património assumindo riscos superiores ao que tem disponível para esses fins. Veja O que é o Mini-Mercado-Financeiro?
Momentum:
Como o RSI, o momentum mede a evolução das cotações durante um certo período. Numa forma diferente ao RSI (o que brinda informação sobre a relação entre a viariação dos preços e a flutuação total), o momentum reserva-se para analisar unicamente variações das cotações entre o princípio e o fim do período estudado. Quanto mais extensivo é o período estudado maioe é a tendência a que as flutuações desapareçam. Quando o momentum estiver ficado situado acima de zero ou quando a sua curva for crescente, indica uma tendência à ascensão. A compra é sinalizada imediatamente depois que o momentum excede o zero, e quando descer abaixo de zero, ativa uma sinal de venda.
Mercado em Baixa (Bear market)
Usado para descrever um mercado com uma constante queda dos preços durante um determinado período de tempo. É muitas vezes acompanhada de pessimismo. Os investidores antecipam perdas e vendem. Isto alimenta a sentimentos negativos.
Mercado em Alta (Bull Market)
Refere-se a um mercado confiante e optimista. Os investidores compram na expectativa de um aumento nos preços e ganhos de capital.
Mercado de Câmbio
Também chamado de Forex ou FX. Refere-se ao comércio de moedas.
Mercado Cambial/Forex ou FX
A compra simultânea de uma moeda e a venda de outra moeda num mercado de balcão (over-the-counter). O principal FX é cotado em relação ao Dólar americano.
Margem Inicial
Refere-se o depósito inicial de garantia que é necessário para entrar em uma posição, portanto, agindo como uma garantia a futuro.
Margem – No comércio Forex, o termo é usado para descrever a quantidade mínima de capital depositado com o corretor antes de um investidor poder garantir uma posição. Também conhecida como Chamada de Margem (Margin Call).
OUTRO EXEMPLO:
O montante necessário que um investidor tem de depositar para garantir uma posição.
Market-to-Market
Tal como o nome sugere, é o processo de reavaliação de todas as posições abertas com base nos preços correntes de mercado. Estes novos valores são usados como determinantes nas exigências de margem.
Margem de Variação
É um pagamento de margem variável feito pelos investidores aos seus respectivos corretores com base em movimentos adversos de preços dos contratos futuros mantidos por investidores. A margem de variação representa os montantes que os corretores solicitam aos seus clientes para alcançar a margem de depósito requerida. Estes fundos adicionais são frequentemente solicitados, devido as flutuações de preços desfavoráveis.
OUTRO EXEMPLO:
Diferença entre o preço de venda e o preço de compra. Margem de Variação de Compra/Venda: Diferença entre o preço de Venda e Compra e a medida de liquidez de mercado mais utilizada. Margens de variação reduzidas significam uma liquidez elevada.
Mercado em Alta
Mercado caracterizado por preços em alta.
Mercado em Baixa
Mercado caracterizado por preços em baixa.
Moeda
Qualquer forma de dinheiro emitido por um Governo ou Banco Central e utilizado como curso legal.
Moeda Base
Moeda na qual um investidor mantém o livro de contas. No mercado Forex, o Dólar americano é normalmente considerado a moeda base para cotações. As excepções são a Libra inglesa, o Euro e o Dólar australiano.
Margin
(Margem)
Os clientes têm de depositar fundos como colateral para cobrir quaisquer perdas potenciais resultantes de movimentos adversos os preços.
Margin Call
(Chamada de Margem)
Uma solicitação de fundos adicionais. Uma exigência da câmara de compensação para que um membro (ou por intermédio da empresa corretora do cliente) deposite mais margem até um nível mínimo por forma a cobrir um movimento adverso do preço no mercado.
Market Maker
Um operador que fornece preços e que está preparado para comprar ou para vender àqueles preços de compra e de venda apresentados. Um market maker gere um livro de negociação.
Maturity
(Maturidade)
Data de liquidação.
