ANÁLISE DE INVESTIMENTOS

Breve Introdução

Estas foram as minhas primeiras posições realmente pensadas no mercado FOREX. Estou a escrever este documento para minha posterior analise, para obter criticas formativas de modo a aumentar os meus conhecimentos, e para mostrar os meus progressos ás pessoas que me têm ajudado com uma enorme paciência.

Inicio da Análise

Por uma grande coincidência a minha primeira experiência fundamentada de investimento, foi efectuada na abertura do mercado FOREX, domingo dia 15 de Dezembro de 2003, dia em que foi anunciado publicamente a apreensão de Sadam Husein.

Isto é relevante mencionar, pois afectou de forma extremamente visível o Cross EURUSD onde estava a pensar investir, como podemos verificar no gráfico abaixo:

Como muita gente reparou e muito bem, isto não passava de sol de pouca dura.
A queda de Sadam nunca iria resolver todos os problemas da economia americana de modo a que o dólar tivesse tão abrupta recuperação.
A especulação estava decidida, o euro ia voltar a subir, era só uma questão de tempo.
Quanto é que ia subir? Não sabia.

Calculo de Riscos

Aqui começa a valer o que eu tinha aprendido durante o fim-de-semana.
Vou colocar aqui o meu raciocínio para mais tarde analisar, e para, quem sabe, ajudar outros que venham depois de mim.
Na minha conta demo, tinha uma quantia de 2100 dólares . Imaginando que isto seria dinheiro real, e era todo o dinheiro que eu possuía para investir, é lógico que eu não queria nem podia arriscar- me a perde-lo todo.

Então pensei, quanto é que eu me posso dar ao luxo de perder? Quanto posso arriscar? Cheguei à conclusão que o melhor era começar com 50 dólares, e ver no que dava.
Então, se o meu risco máximo é de 50 dólares, que stop less tenho que colocar de modo a ter uma boa margem de manobra? Decidi que queria suportar uma oscilação de até 50 pip. Pareceu- me bastante razoável na
altura.

Se o meu stop loss é de 50 pip, quantos USD posso comprar?
X = Risco Maximo / Stop Loss = 50 / 0.0050 = 10 000
Ou seja, posso comprar 10 000 USD de modo a q com um stop loss de 50 pip o meu risco
máximo seja de 50 dólares.

Isto cria- me também uma alavancagem:
Alavancagem = USD adquirido / Saldo Base = 50 000 / 2100 = 23.8
Ou seja a alavancagem é de 1 : 23,8 que significa que cada dólar da minha conta vai valer
23,8 dólares no cross.

Também sei que por cada variação de 1 pip vou ter uma variação de 1 dólar. Pois se tenho uma margem de 50 pip para me cobrir 50 dólares, por cada variação de 0.0001
tenho uma variação de 1 dólar.
Tudo isto pensado, fiz então a minha primeira posição.

A minha primeira posição

Fiz um buy/sell de EURUSD a um preço de 1.2155 pips.

Comecei então a notar o esperado, uma forte tendência de subida o que me deixou logo mais descansado. A noite começou a ficar tardia e em breve teria que me ir deitar.

Por volta da 1 da manhã, ponderei e voltei a ponderar se devia de fechar a minha posição salvaguardando os ganhos até aí então feitos ou se devia de deixar a posição em aberto.

Acabei por deixar em aberto, pois pensei que valeria a pena arriscar os 50 dólares na hipótese de que o euro subisse muito mais durante a noite, sendo essa claramente a tendência presente até a altura.

No dia seguinte confirmei as minhas expectativas, o euro tinha realmente subido.

A uma luta perdida, um raciocino falhado

Imaginei que se estávamos agora a atingir um máximo, então o que poderia acontecer a seguir era termos uma descida.
Penso que aqui está um grande erro. Imaginar e tentar adivinhar o futuro.
Agora sei que temos que ter fundamentos sólidos para nos guiarmos, pois se apenas confiarmos nos nossos instintos estamos a jogar um bocado ás cegas.

Então o que eu fiz foi uma posição contrária ao movimento, fiz um sell/buy com um risco máximo de 50 dólares e um stop loss de 50 pips.
Confesso que a minha intenção era de apenas ganhar mais uns cobres, nada de muito grandioso.
Fiz então o sell/buy a 1,2260.

Quando de repente vejo o valor a escalar para os 1,2280 eu nem queria acreditar, eram mais 30 pips. Onde estava a minha descida?
Calculei mais uma vez que poderia ser um máximo, então fiz uma nova posição sell/buy, mais forte para me servir de almofada à posição anterior.
Meia hora depois do primeiro sell/buy o que eu tinha era o seguinte:

E as coisas não ficaram por aqui, algumas horas depois as coisas pareciam ainda mais negras.

Ás 17:35:55 o meu primeiro stop loss era despoletado e tinha perdido 50 dolares.
Mas evitei entrar em pânico, e tentei tomar medidas para não perder tanto dinheiro.

Pouco depois surge um pico, e ás 14:33,faço um novo sell/buy nesse pico.

De repente isto parece ser quase que uma atitude masoquista, mas o meu raciocínio foi de que se isto realmente fosse um pico, e como o valor estava numa barreira de resistência de 1,2280, achei que daqui só poderia mesmo descer, podia ser que não descesse muito, mas tinha que descer.
Mais uma vez tentei adivinhar o futuro. Enfim…

Mais uma almofada…:

Como tudo estava negro, tentei criar um amortecimento para os meus prejuízos tentandome agarrar numa posição mais ou menos garantida, de maneira a que quaisquer valores positivos que viesse daqui iam amortizar os meus negativos.
Quando houve um pico acima dos 1,2310 ache i mais uma vês que haveria aqui um novo máximo, pois uma nova barreira havia sido quebrada.
Ás 17:45:25 fiz um novo sell/buy com um preço de 1,2315.

E afinal desta vez até tive razão, houve uma queda a partir desse valor. Sete minutos depois começava a ver o amortecimento em curso.

Algumas horas depois tinha conseguido anular o meu prejuízo.

Esta era óptima altura para fechar as posições e respirar de alívio.
O grande problema é que eu ainda acreditava numa descida, ainda não acreditava que a subida do meio-dia não ficasse sujeita a uma correcção. E acreditava que essa correcção seria para breve.

Passado algum tempo a amortização era cada vez menor…

O colmatar da desgraça!:

Às 21:14:08, fechei a minha posição que estava em 1,2283 tendo um prejuízo de 46 dólares.
Pouco depois tive que abandonar o meu acesso à Internet e só voltaria a voltar a ter acesso depois das 10 am do dia seguinte.
Resolvi deixar em aberto a minha posição dos 1,2315 acreditando que aqui haveria uma tremenda resistência que duraria pelo menos até ao dia seguinte.

Sendo assim o valor só poderia ficar por baixo, mantendo sempre um saldo positivo.
No dia seguinte tive a desagradável surpresa de ver o meu stop loss ter sido accionado ás 09:31:54, prendendo assim 100 dólares.

O Resumindo

Após ter tido um rendimento de praticamente 100% do meu risco de 250 dólares iniciais, ao tentar prever o futuro vi o meu lucro reduzido para 53 dólares como se pode ver na tabela.

conclusões

1. Por vezes é bom, criarmos um limite para nós mesmos, penso que eu ter dito para mim mesmo que quando tinha atingido um ganho de 100% o preferível seria sair e salvaguardar o ganho. Isto pode nem sempre ser verdade, pode haver situações em que um ganho muito acima dos 100% tem uma forte probabilidade de acontecer, mas neste caso, dada a minha insegurança por falta de conhecimento penso que foi o melhor que fiz.

2. Evitar tentar prever o futuro sem fortes fundamentos. Como alguém uma vez me disse “ Mas tu estás aqui para ganhar dinheiro ou para prever o futuro? “.

3. Apesar de saber calcular exactamente o risco máximo que cada posição me dá, não me vale de nada se estiver a fazer posições ás escuras ou com pouco fundamento. Daí que o meu passo seguinte será começar a estudar análise técnica de gráficos para calcular eficazmente probabilidades matemáticas ( e não especulativas ) , e saber analisar noticias para prever como é que elas podem afectar o mercado.

E assim foi o meu primeiro investimento pensado, após 3 dias de aprendizagem de Forex.
Só assim é que se aprende, analisando, perdendo, voltando a analisar e voltar a perder, aprender com os erros para um dia a probabilidade de ganhar ser muito maior, sem nunca perder de vista a probabilidade de perder.

Daí que o uso de uma Demo para poder treinar os investimentos é uma dádiva a qualquer aspirante a Trader.
Obrigado por me terem acompanhado até aqui, critica formativas são muito bem vindas.
Um abraço e até há próxima.

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