UNIVERSO DO FOREX
ANALIZE TECNICA
Suporte ou linhas de suporte
Definiçao e interpretação de Suportes
Existem muitas definições e explicações para suportes, mas muito basicamente um suporte é um preço ao qual a cotação tem historicamente (aqui pode ser curto, médio ou longo prazo) reagido em alta não descendo abaixo dele.
Um suporte poderá ser considerado oficialmente quando pela segunda vez seguida o preço desce até um determinado valor e reage positivamente.
Linha de suporte:
utilidade gráfica que consiste em traçar uma linha para assinalar o suporte da cotação.
Tipos de suportes:
-Suportes (ou suportes horizontais): são suportes cujo valor é sempre o mesmo temporalmente.
-Suportes ascendentes: são suportes que sustentam uma tendência ascendente, ou seja, à medida que se avança temporalmente, o valor do suporte aumenta.
-Suporte descendente: são suportes que sustentam uma tendência descendente, ou seja, à medida que se avança temporalmente, o valor do suporte diminui.
Interpretação: Considera-se que quando um suporte é quebrado, a tendência que o suporte sustenta será alterada. Resumidamente, considera-se empiricamente perigoso uma ruptura de suporte.
Resistência ou linhas de resistência
Definição e Interpretação de Resistências
Existem muitas definições e explicações para resistências, mas muito basicamente uma resistência é um preço ao qual a cotação tem historicamente (aqui pode ser curto, médio ou longo prazo) reagido em baixa não subindo acima dele.
Uma resistência poderá ser considerada oficialmente quando pela segunda vez seguida o preço sobe até um determinado valor e reage negativamente.
Linha de resistência:
Utilidade gráfica que consiste em traçar uma linha para assinalar a resistência da cotação.
Tipos de resistências:
-Resistências (ou resistências horizontais): são resistências cujo valor é sempre o mesmo temporalmente.
-Resistências ascendentes: são resistências que sustentam uma tendência ascendente, ou seja, à medida que se avança temporalmente, o valor da resistência aumenta.
-Resistência descendente: são resistências que sustentam uma tendência descendente, ou seja, à medida que se avança temporalmente, o valor da resistência diminui.
Interpretação:
Considera-se que quando uma resistência é quebrada, a tendência que a resistência sustenta será alterada. Resumidamente, considera-se empiricamente benéfica uma ruptura de resistência.
Andamento dos Gráficos Forex
O que você deve saber sobre o andamento dos gráficos forex, é que ele obedece a suporte e resistência, ou seja, mesmo que esteja ocorrendo uma alta (o gráfico está “andando”) observe onde é a próxima resistência (olhe para os momentos atrás), e você verá um pico, este gráfico vai encontrar dificuldade em passar nesta linha, ou altura, ou valor.
Veja um exemplo:
Observe a dificuldade em passar por resistências ocorridas no passado, até que passou , mas precisou descer e subir e novo, daí encontrou outra dificuldade e caiu bastante, provavelmente motivado por alguma valorização do YEN (JPY) no mercado, porque esta queda foi extremamente brusca.
Veja esta linha azul em 117.09, observe que ele tende a obedecer aquele suporte lá atráz,onde passa a lniha azul, isto não é obra do acaso, isto é forex.
Volumes: Como Interpretar ?
O que é o volume e diversas formas de o interpretar na Análise Técnica
Volume, como interpretar?
O volume é a quantidade transaccionada de um determinado activo (pode ser expresso em dinheiro ou nº de acções).
O volume é um indicador importantíssimo na análise do comportamento de um activo, ajudando a medir a força da procura ou da oferta num determinado momento ou horizonte temporal.
Interpretação:
A interpretação do volume ao contrário do que possa parecer é uma das mais complexas da análise técnica, essencialmente porque em momentos diferentes uma variação semelhante de volume pode ter significados completamente diferentes. É difícil de generalizar ou estandardizar a análise de volumes, contudo pode-se deixar uns pequenos exemplos de interpretações:
1-Uma ruptura de resistência acompanhada de um volume forte é um sinal técnico de compra.
2-Volume crescente acompanhado por um aumento ligeiro de cotação é um importante indicador de arranque de um preço.
3-Uma acção pouco líquida, costuma aumentar significativamente o seu volume com um ou dois dias de antecedência a um movimento especulativo de alta (ou de baixa).
4-Um movimento de alta de vários dias costuma ser caracterizado por volume alto durante o arranque e volume fraco no fim do movimento antes da correcção técnica.
5-Um movimento de baixa rápida costuma ser caracterizado por volume muito forte ao atingir um fundo (contudo o volume pode ser alto durante toda a descida, tornando difícil de definir um volume muito forte).
6-Quando se gera volume alto num suporte ou resistência, estes passam a ganhar maior significado técnico.
De qualquer forma, estes são apenas exemplos de casos mais gerais, que muitas vezes em determinadas circunstâncias técnicas não devem ser considerados.
Head & Shoulders
Um dos padrões inversivos mais conhecidos da análise técnica.
O Head & Shoulders é uma figura técnica que nos dá com grande precisão o momento de uma inversão bearish, dando normalmente um sinal de venda / entrada short com boa qualidade.
Identificação:
O padrão de inversão Head & Shoulders (H&S), tal como o nome indica pode ser intuitivamente detectado por uma formação com uma cabeça e dois ombros. O H&S é constituido por três topos, com distâncias temporais equilibradas, sendo o topo do meio o mais alto.
Como referência existe também a linha de neckline, que une os dois minimos relativos formados entre os três topos.
Anotação:
Normalmente, os analistas técnicos anotam os seus gráficos com um «S» por cima de cada ombro, um «H» na cabeça, e traçam a linha de Neckline devidamente identificada
Tipo de formação:
O H&S é uma típica formação de «inversão bearish», durando normalmente um periodo não superior a 3 meses. Diga-se de passagem que um padrão H&S com todos os sintomas acerta uma média de 93% das formações.
Volume:
O Volume tende a diminuir ao longo do desenvolvimento desta formação, sendo normalmente mais forte no ombro esquerdo, seguido da cabeça e do ombro direito, normalmente com picos de volume bem definidos nesses três pontos.
Um padrão H&S que consiga ter estas caracteristicas no volume é de certa forma dotado de grande fiabilidade em termos de análise.
Sinal de venda:
O Sinal de venda é dado com a ruptura da linha de Neckline
Projecção:
A projecção de um H&S, é feita subtraindo ao valor da Neckline (no momento de ruptura) a diferença entre o topo máximo da formação e a própria Neckline.
Estatisticas interessantes:
- 98% dos H&S rompem de facto a linha de neckline
- Das rupturas de Neckline 5%, revelam-se falsas rupturas, falhando o sinal
- 63% das rupturas atingem de facto o target projectado em baixa
- 45% das rupturas tem um pullback até ao Neckline (que passa a resistência)
- Depois de uma ruptura bem sucedida, o activo demora uma média de 91 dias até atingir o mínimo do gráfico.
Exemplo Prático:
Técnicas de trading com H&S:
É bastante simples usar os H&S para trading..... Para quem tem posições longas, usa-se a linha de neckline como stop. Para quem está liquido, deverá entrar short na altura da ruptura do neckline, já que existe apenas 5% de probablilidades de ser um falso sinal.
Para quem não conseguiu entrar no momento da ruptura, tem 45% de probabilidades de entrar a valores próximos do Neckline num Pullback.
O posicionamento short deverá ter como stop a própria linha de neckline e como target a projecção do Padrão.
Bump and Run Reversal Bottoms
Um padrão técnico de inversão em alta de curto-médio prazo, muito vulgar e facilmente identificável.
«Bump & Run»
Bump = sell off de afastamento da resistência descendente
Run = rally antes do sinal (e depois se funcionar)
Identificação:
Basicamente é uma descida delimitada por uma resistência descendente, no final a descida acentua-se e o preço afasta-se muito da resistência, em seguida, há uma retorno à resistência.
Tipo de Formação:
É um padrão de inversão ascendente, que quando desenvolvido gera um sinal de compra. A time-frame deste padrão são os 3 meses, embora funcione em prazos mais curtos ou alargados.
Sinal de Compra:
O sinal de compra é gerado quando no retorno (RUN), a resistência é efectivamente rompida em alta.
Projecção do padrão (Target):
A projecção é equivalente à amplitude do afastamento da cotação em relação à resistência (na fase do Bump), desta forma soma-se essa amplitude ao valor da cotação no momento do sinal de compra. O target da projecção deverá em média ser atingido numa time frame igual à do sell off, ou seja o tempo do Bump será normalmente equivalente ao tempo do Run.
Estatisticas Interessantes:
- O B&R RB tem uma taxa de acerto (se esperar pelo sinal) de 91%,
- Existem 38% de possibilidade de um throwback após o sinal não invalidando o cumprimento do target,
- Sinais activados atinguem o target em 92% dos casos
- 19% dos padrões não chegam a efectuar um sinal valido (é vantajoso não antecipar o sinal embora 81% de probabilidade de existir o sinal seja um risco controlado )
Estratégias de trading:
Comprar num B&R em formação é relativamente seguro, penso que um stop um pouco abaixo do minimo relativo limita o risco num trade com bom potencial.
Se esperarmos pelo sinal, o trade é «limpinho»... stop na resistência descendente quebrada (um pouco abaixo)
Visto as possibilidades de throwback serem grandes, o trader mais conservador pode esperar apenas pelo throwback para entrar, ou então para reforçar, já que com resistência descenente o preço dos throwback buyers será mais baixo.
Esperar pelo target ao milimetro é sempre arriscado, um trader deve contentar-se com uns ticks abaixo do target atentamente.
Momentum
Apesar do seu nome, não é um indicador muito conhecido ou utilizado, sendo muito parecido com o Price ROC.
Trata-se de um rácio (enquanto que o Price ROC é uma percentagem) que tem a seguinte fórmula:
Momentum = (última cotação) / (cotação N períodos atrás) X 100
(os N períodos costumam ser 12 dias para curto prazo, 25 para médio prazo e 225 para longo prazo)
Interpretação: (semelhante ao Price (ROC))
Falling Wedges (Cunhas Descendentes)
Um padrão raro, mas de grande confiança... As Falling Wedges determinam uma Consolidação Bullish de curto prazo, um sinal de compra e um target...
Identificação:
- As Falling Wedges identificam-se facilmente, sendo caracterizadas por serem um padrão descendente, limitado por duas linhas igualmente descendentes.
- O volume tende a ser descendente até a altura do breakout (não é uma condição absolutamente necessária, mas acontece em 70% dos casos)
- Trata-se de um padrão de curto prazo, pelo que não se devem considerar FWs com mais de 3 meses ou menos de 3 semanas... A média da sua duração ronda os 44 dias (um mês e meio).
Tipo de Formação:
A Falling Wedge é o que em inglês se designa por «Bullish Consolidation» ou Consolidação Bullish. Zona acumulativa apesar de ser um padrão descendente.
Sinal de compra:
O único sinal gerado por este padrão é um sinal de compra no momento em que se dá uma ruptura (breakout) da sua parte superior.
Ao contrário do que muitos investidores possam empiricamente pensar, o volume não tem de ser necessariamente forte no momento da ruptura... As estatisticas mostram que não há qualquer relevância no volume aquando do breackout.
Projecção do padrão (Target):
O target é muito simples de projectar... é apenas a cotação mais alta atingida durante a formação do padrão (normalmente o primeiro encontro com a resistência descendente da formação). O target não é limitativo ou sinal de venda, grande parte das Falling Wedges não se limitam a atingir o target, mas superam-no sem problemas...
Estatisticas Interessantes:
- Este padrão acerta 90% das vezes que é identificado (ou seja, em 90% dos casos depois de identificado existe uma ruptura da parte superior do padrão)
- Uma compra no valor exacto do sinal, tem 98% de probabilidades de ser lucrativa.
- Em 47% dos casos, após o sinal de compra há um throwback para baixo dos valores de ruptura... Mesmo assim, 88% dos sinais gerados por este padrão atingem o target do padrão (pelo menos).
- Em 27% dos casos há rupturas permaturas que não invalidam o padrão (apenas o tornam irregular)
Exemplo Prático:
