Triângulos Ascendentes e Indicadores

Volume:
O volume é normalmente maior no inicio do padrão do que no fim, podendo até ser fraco antes do rompimento do padrão.
Na altura do rompimento, o volume é normalmente muito forte (não precisando no entanto de o ser), continuando forte nos dias após a ruptura.

Sinal de compra:
O sinal de compra é dado com a ruptura do topo do triângulo.

Projecção:
Depois do sinal de compra, espera-se que as cotações atingam um valor equivalente à diferença entre a resistência e o valor minimo do suporte ascendente somada com o valor da resistência. (ver gravura)

Estatisticamente:
Um rompimento bem sucedida dá em média 44% de lucro
Uma formação típica falha 32% das vezes
Uma formação típica dá em média 20% de lucro.
Dos 32% de falhas, as perdas médias rondam os -21%
- Em média, um triângulo ascendente dura cerca de 3 meses, tratando-se de um padrão mais consistente no curto prazo.

Técnicas de trading com triângulos ascendentes:
- Espere por uma confirmação do sinal, compre no primeiro fecho acima do topo do padrão, se por acaso não for a tempo, espere pelo throwback e compre no caso de reacção postiva no antigo topo.
- É normal depois da ruptura superior do padrão, assistir-se um descida (throwback) até à antiga resistência (topo), use esse valor como referência para stop loss, fechando posições ligeiramente abaixo.
- Ao entrar no sinal, estime o target da projecção, preparando-se para vender antes desta ser atingida (no caso de ser um short term trader), ou vendendo com sinais de momentum.
- Se tem uma acção que acaba de formar um padrão triângular, venda no caso desta romper o suporte ascendente.

Price Rate of Change (ROC) 

As acções têm movimentos cíclicos de subida alternados com descidas, este indicador permite filtrar esses movimentos para um valor percentual...

As acções têm movimentos cíclicos de subida alternados com descidas, este indicador permite filtrar esses movimentos para um valor percentual (que é facilmente analisável sobe a forma de um oscilador) dando ênfase aos períodos de overbought e oversold.

Sendo estudado historicamente para cada acção podem-se encontrar comportamentos padrão de antecipação deste indicador ao movimento da cotação.
Fórmula:
Price ROC = (ultima cotação) / (cotação N períodos atrás) X 100-100

(os N períodos costumam ser 12 dias para curto prazo, 25 para médio prazo e 225 para longo prazo)

Interpretação:
A sua interpretação é diferente de acção para acção e difere também conforme o ambiente do mercado. Mas por exemplo, as zonas overbought e oversold costumam ser definidas acima de +5 e abaixo de 5 respectivamente (em períodos de Bullmarket por vezes adoptam-se por vezes as zonas +5 e 10). O que quer isto dizer em termos práticos (neste exemplo) compra-se quando o ROC se encontra abaixo dos ?5 (oversold) e cruza a linha 5 para cima; vende-se quando o ROC se encontra acima de +5 (overbought) e cruza a linha +5 para baixo.

Stochastic Oscilator (SO)    

Um dos mais populares indicadores técnicos...

Trata-se de mais um popular indicador de Momentum usado pela quase totalidade dos analistas técnicos (e pseudo analistas técnicos) para determinar o timing de entrada e de saída no curto prazo (sendo também utilizado para Longo prazo e Day Trading) determinando mais uma vez zonas de overbought e oversold num gráfico de oscilação.

Fórmula: (versão simples)
SO = (última cotação ? mínimo do últimos N dias)/(máximo dos últimos N dias ? mínimo do últimos N dias)

Interpretação:
Os valores do SO serão entre 0 e 100, pelo consideram-se duas linhas horizontais a 20 e a 80. Considera-se que quando o SO se encontra abaixo de 20 que a acção está oversold e quando está acima de 80 a acção está overbought. Os sinais técnicos são dados da seguinte forma: - o SO passa para cima da linha 20 (deixa de estar oversold) - o SO passa para baixo da linha 80 (deixa de estar overbought) Nota: costuma-se usar o SO para períodos de 12 dias (ou 12 minutos em Day trading de futuros)

Momentum e indicadores de momentum

Trata-se de um dos mais complexos conceitos da Análise Técnica.
O momentum é uma espécie de medida da velocidade da cotação, que serve para detectar a aceleração ou desaceleração do preço.

Martin Pring (reconhecido analista técnico e inventor de vários indicadores de momentum), descreve momentum da seguinte forma:
-Lançada a bola ao ar, o movimento inicial é de grande rapidez e aceleração (isto é: um forte momentum). Depois a velocidade vai diminuindo ou desacelerando (isto é: perda de momentum), até que pára quando as forças opostas se equilibram, finalmente a força de gravidade provoca a inevitável queda.

O objectivo dos indicadores de momentum é detectar possíveis arranques ou acelerações dos preços, o topo de um movimento ascendente bem como a consistência de um arranque dos preços.
Através destes indicadores é possível também determinar zonas de oversold (sobre venda) e overbought (sobre compra) definindo zonas baratas ou caras para determinada cotação.

Exemplos de indicadores de momentum:
-Momentum oscilator, Price ROC (Rate of change), Stochastic Oscilator, RSI (relative strengh index, MACD (Moving Average Convergence/Divergence), CCI (Commodity Channel Index), Parabolic SAR, Stochastic Momentum Oscilator, entre varias centenas de outros indicadores.

Tendência e linhas de tendência

Tendência é tal como o nome indica o rumo predominante de uma cotação ao longo de um determinado período de tempo.

Existem tendências ascendentes, descendentes e laterais ou indefinidas, bem como temporalmente existem tendências de curto, médio e longo prazo.
Uma linha de tendência é uma utilidade gráfica que consiste em traçar uma linha que marque a tendência predominante num determinado período temporal.

Tecnicamente, considera-se uma tendência invertida ou alterada quando a cotação corta a linha de tendência traçada.

Análise Técnica - Definição

Definição e breve história da Análise Técnica...

Análise Técnica - Definição

É um método de avaliação de activos pela utilização de gráficos, tendo em conta a evolução passada de cotações. O objectivo principal deste tipo de análise é o de prever a evolução futura de cotações, considerando que determinados tipos de comportamentos, movimentos ou padrões se repetem historicamente.

Trata-se portanto de um método empírico e não de uma ciência exacta, que de forma sistemática e metodológica estuda os comportamentos passados para os aplicar ao futuro.

A análise técnica surgiu no Japão no século XVII, mas começou a ser utilizada e difundida nos mercados em 1895 nos EUA por Charles Dow (fundador do Wallstreet Journal), no início da década de 70 com os avanços informáticos e tecnológicos, teve um grande crescimento e desenvolvimento, sendo actualmente usada e reconhecida mundialmente como um importante e poderoso instrumento de análise.

Existe alguma controvérsia ou rivalidade entre os utilizadores da analise técnica e da analise fundamental, mas caminha-se actualmente para uma complementação entre os dois métodos (e outros como a psicoanálise de mercado, as teorias caóticas, etc).

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