Continuação

Voltamos ao dia anterior (07), eu quero saber onde o mercado pode ir, então traço o fibonacci do pivô 1-2-3, representado na Fig. 4, já sabemos que o mercado parou no ponto 4, região do 161,8%, expansão do fibonacci, fez a retração, como já descrito acima, na abertura do mercado do dia 08, que está marcada pela linha vertical vermelha.

Mas o importante aqui é mencionar que eu uso a expansão de 200.0% como um objetivo de realização de lucros, sempre observando outras variáveis, como médias móveis, volume, etc.

Neste caso especifico, iremos nos deparar com um outro fibo nesta região a expansão de 161,8%, que está representado na Fig. 6. Quando acontece de ter mais de um fibo na mesma região, seja ele, de expansão ou retração, eu entendo que a região fica com grande propensão à reversão do movimento.

Bem, podemos prosseguir, agora iremos mais especificamente estudar os movimentos do dia 08, que são os nossos movimentos operacionais, descritos na próxima figura.

Bem vamos aceitar como verdadeiro o pivô formado pelos pontos 1-2-3, não vou transcrever novamente aqui o que devemos observar, médias móveis, agulhada, força do movimento com aumento de volume, etc. Em algum momento deste pivô eu procuro entrar vendendo.

Vamos apenas acompanhar o movimento, primeira região de objetivo, expansão de 161,8%; passou direto e com volume, médias móveis curtas agulhadas, vamos então observar nosso segundo objetivo, 200,0%; parou no ponto 4, OPA, parou nos 200.0% - o que devo fazer, zerar a posição, virar a mão, ficar vendido? Poderíamos até zerar nessa região se estivermos contentes com o lucro obtido na operação, virar a mão, ou seja, ficar comprado, NUNCA. Pelo menos para mim, é dificílimo virar a mão, eu realmente não consigo. E depois tem outra o mercado não reverte em movimentos significativos, inversões, sem antes trabalhar a região. Os grandes operadores de mercado também são movidos por medo e ganância, e levam tempo para aceitarem que estão do lado errado.

E depois tem outra, meu objetivo é um pivô maior que está definido na Fig. 4 (200.0%). Vamos continuar observando o nosso movimento da Fig. 5, no ponto 4 começou a subir e a média do volume caiu, de repente os preços começaram a cair, o volume aumentou e as médias móveis curtas agulharam, passaram um pouco do meu terceiro objetivo (261,8%), mas nenhum sinal ainda de que o movimento de queda terminaria, pelo menos por enquanto.

Então passo o ponto 2 do meu pivô para o ponto 4, e construímos num novo pivô, pois como já disse, chegou o final de ciclo deste pivô, ele atingiu o 261.8%. Este novo pivô está demarcado no gráfico abaixo.

Aqui está montado o novo pivô que seguiremos daqui para frente.  Note que os preços só conseguiram chegar até a linha de retração de 61.8%, ponto 3, não teve força de ir até a de 50.0%, o quedemonstra força no movimento de queda.

Atingiu o primeiro objetivo desse pivô, a linha de expansão de 161,8%, determinando o ponto 4.

Observe onde ficou marcada no gráfico a linha de expansão de 161,8%. Lembra-se do gráfico da Fig. 4, é nessa região que está marcado o nosso objetivo de 200.0%. Portanto, região para se realizar lucros.

Região para entrar comprando, ou seja, ficar comprado? Pode ser que não, mas quando a gente se habitua a observar as configurações da médias móveis, etc e tal. Devemos dobrar a nossa concentração no mercado, nesse momento.

Para isso eu costumo olhar melhor o livro de oferta, compras e vendas, e procurar sentir qual o lado que está mais forte. Olho também de maneira despreocupada o gráfico do Índice Futuro. Com o tempo a gente vai se habituando com essas observações e fazendo de maneira automática.

Apenas uma curiosidade de um fato interessante que ocorreu durante esses três dias que fiquei coletando informações da TNLPA48, para escrever esse artigo, em momento algum eu abrir o gráfico da Telemar (TNLP4), creio ter sido simplesmente uma obra do acaso, não se trata de mérito nenhum, mas realmente, fiquei tão concentrado nos gráficos da opção que não senti falta de olhar os gráficos da Telemar.

Isto me deu maior clareza no que me ensinaram, aceitei como verdade e venho a algum tempo procurando aperfeiçoar. Os gráficos falam com a gente, basta saber escuta-los.

Na figura acima vemos o mercado fazendo uma nova mínima ponto 1, logo em seguido os preços sobem, marcando o ponto 2, para depois retrair marcando o ponto 3; onde supostamente teríamos um pivô de alta.

Interessante notar como o volume vem diminuindo com os preços entrando num mercado lateral, congestionamento, região de redecisão do movimento, podendo ser uma distribuição ou acumulação, não sabemos realmente antes de acontecer, mas podemos ter uma idéia.

A confirmação da alta ocorreu com o aumento significativo do volume, dos preços e o rompimento da cabeça do pivô, ponto 2.

Após o rompimento do pivô, os preços subiram até o nosso primeiro objetivo 161,8%; ponto 4, fez uma retração e seguiu para o nosso segundo objetivo 200.0%; que poderia ser de fechamento de posição, mas vamos adiante, ele passou um pouco esta região e fez uma nova máxima, anotada no gráfico como ponto 5, na Fig. 8, logo abaixo, veremos o porque deste ponto 5. Novamente o mercado fez a retração, que poderíamos traça-la a partir do ponto 1 até o ponto 5. Feita a retração os preços continuaram subindo até atingir o nosso final de ciclo do pivô 261,8%; ponto 6.

Iremos demonstrar mais abaixo que esse ponto 6, é coincidente com outra linha de fibo, portanto esta região ganha força para fazer um movimento contrário ao anterior.

Este gráfico é para demonstrar porque o ponto 5 do gráfico anterior, Fig. 7, ficou no vazio.

Note como o ponto 3 desse gráfico parou exatamente na linha de retração 61,8% e depois caiu.

Observe como é importante estar atento tanto às retrações quanto as expansões.

Vale aqui uma observação importante, todas as vezes que o mercado fizer um topo ou fundo nós encontraremos uma linha de Fibonacci, e muito provavelmente o mercado estará seguindo ela.

Treine essa técnica de localizar expansões e retrações de Fibonacci e você notará que o mercado (gráfico) ficará mais claro aos seus olhos. Experimente-o em vários tempos gráficos, em papeis, opções, índices, etc. Esse treinamento irá ajudá-lo a criar uma habilidade de como o mercado se move e de poder prever, com uma pequena margem de erros, qual o próximo movimento do ativo que você está verificando.

Vamos dar continuidade ao nosso estudo no próximo item.

Como vimos na Fig. 7, o nosso ponto 6 determinava o final do ciclo daquele pivô, correto?

Mas não temos como saber se o movimento de alta acabou, ok? Mesmo porque o volume continuou alto e as médias móveis estão ainda com configuração de alta. Portanto montamos um novo pivô, maior, representado na Fig. 9, pelos pontos 1-2-3.

Os preços, realmente, continuaram subindo mas não atingiu nosso primeiro objetivo 161,8%, ponto 4, antes mesmo de chegar lá ele já fez a retração, porque? Veremos a resposta no próximo gráfico da Fig. 10.

Aqui conseguimos verificarm que mais uma vez uma linha de Fibonacci foi respeitada pelo movimento do mercado.

Esse nosso ponto 1 ocorreu exatamente em cima da linha de retração de 38.2%. Esse ponto é o mesmo que o ponto 4 da figura anterior (Fig. 9)

Agora que você está um pouco mais familiarizado com expansões e retrações de Fibonacci, relembraremos algumas observações desse nosso estudo, de como eu vejo essa ferramenta.

· Não devemos utilizar as linhas de Fibonacci como pontos de compra ou de venda de um ativo.

· Nas regiões de retrações ou expansões é onde devemos aumentar nossa atenção.

· É uma ferramenta excelente para determinar objetivos de lucro.

· É mais simples montar uma estratégia.

· Você sabe de onde veio (entrou no trade), sabe para onde quer ir (objetivo) e sabe onde está sua porta de saída (stop) se tudo der errado.

Estamos chegando ao final do nosso dia de operação e objeto do nosso estudo.

Não se esqueça de que ainda estamos seguindo o pivô montado na Fig. 9.

Mas deixamos montado aqui, quem sabe, um outro possível pivô de alta, quando o ciclo do pivô anterior for concluído. Mas o que está me interessando no momento é a retração da mínima, ponto 1 com a máxima, ponto 2, assinalada no gráfico como ponto 3, os preços voltaram até a linha de Fibonacci de retração de 50.0%.

Um dado interessante a ser ressaltado, note que nesta retração como o volume caiu, ou seja, indicando que o movimento de alta continua forte, logo podemos esperar que aquele pivô da Fig. 9 deva ser concluído.

E por fim vamos ver o detalhe dessa retração, ponto 2 até o ponto 3, no gráfico da figura abaixo, Fig. 12.

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