Continuação

Fatores que influenciam o Mercado Forex:

Políticos, Econômicos e Extraordinários.

A publicação diária dos principais indicadores econômicos a nível global e aí podemos citar indicadores específicos relacionados: ao crescimento ou decréscimo das economias ou melhor denominado de PIB, os IPCs que fornecem os índices inflacionários e os relacionados a criação de empregos ou nível de exportação consideravelmente constituem forte influencia nas tendências de alta ou baixa nos mercados cambiais, portanto estar de olho neles vai ser uma forma de fortalecer suas decisões.

Políticos: Fatos e acontecimentos ligados especificadamente ao País em questão ou até mesmo decisões políticas envolvendo um conjunto de Países internacionais podem influenciar com grande intensidade as cotações das divisas, fortalecendo ou debilitando uma divisa frente à posição cambial de outras.

Econômicos: Taxas de juros; a determinação de taxas diferenciais entre países já foi considerada um dos fatores mais importantes, hoje em dia este panorama já mudou, e isso não é tão linear. Superávits (influenciam positivamente) e Déficits (geram influencia negativa) da balança comercial dos países; tendência e nível de inflação; Crescimento econômico, intervenções governamentais (Bancos Centrais e leis provisórias ou definitivas).As expectativas dos grandes exportadores também fixam grande influencia junto às tendências cambiais mundiais.

Extraordinários: Atentados guerras e catástrofes naturais também podem influenciar com muita intensidade as condições econômicas e conseqüentemente cambiais a curto, médio e longo prazo tanto nos países envolvidos como nos que por um fator ou outro dependam de alguma da ligação globalizada das economias.

Estes três fatores individualmente ou em conjunto formam um determinante a vários prazos relacionados diretamente à psicologia do mercado, que no contexto geral pode ser definido como o comportamento do mercado cambial frente aos fatores ocorridos ou até mesmo ainda a ocorrer, provocando tendências de alta ou baixa em determinadas divisas relacionadas. Portando realizar um bom projeto de composição onde as fontes de informações possam ser selecionadas, pode vir a constituir uma ótima estratégia de composição para a realização das operações de mercado.

Ficar atualizado frente ao maior numero possível de fatos ligados a economia mundial, principalmente dos países que detém maior poder sobre a economia global é um fator primordial de excelência para o desenvolvimento de um senso analítico mais próximo possível de lhe deixar apto em conjunto a outras ferramentas a acompanhar o desenvolvimento, porque nem sempre os fatores detém força suficiente para reverter o sentido que segue o padrão confusões. Portando tenha sempre em mente que as informações apenas poservir de auxiliar em sua análise e o questionamento e senso crítico frente ao verdadeiro percentual direcional que uma divisa esteja a trilhar, deve estar presente a todo momento.

Broker, Clearing Houses, Bancos:

• Nos últimos tempos o mercado Forex evoluiu, tendo como participantes além dos tradicionais Bancos também outras instituições financeiras como corretoras (Brokers), Market Makers, consultorias de investimentos e instituições não financeiras. É um mercado que funciona 24 horas e tem uma característica muito interessante de não possuir uma central de negócios ou sede de funcionamento (local Físico), como é o caso das tradicionais bolsas de valores e futuros que, além disso, oferecem poucas horas de atividades.

O mercado é movimentado através da influencia dos grandes centros de negócios mundiais (Londres, Nova Iorque, Tóquio, Singapura, Frankfurt, Gênova e Zurique, Paris e Hong Kong).

As transações são realizadas através de uma rede informatizada de bancos e corporações que iniciam a abertura em Sidney na Austrália e tendo o encerramento em Nova York nos EUA passando por todos os grandes centros financeiros do mundo. Aproximadamente 80% das operações tem como base as seguintes moedas: o dólar americano, o euro, o iene, a libra, o franco suíço, o dólar australiano e o dólar canadense.

Com o crescimento das tecnologias envolvendo plataformas de operação on-line (softwares que permitem as operações de compra/venda no mercado (veja adiante em detalhes)) o mercado Forex foi aberto a todos os investidores privados e instituições financeiras de menor porte.

Vamos conhecer a seguir, algumas das melhores empresas e bancos internacionais que oferecem a tecnologia necessária para o ingresso ao mercado cambial internacional.Ou seja, são estas empresas que vão proporcionar a você operador/investidor de menor porte o acesso junto à rede dos grandes Bancos internacionais através de uma plataforma operacional de ultima tecnologia, onde através do seu computador você terá acesso a operar uma conta real ou demonstrativa.

Uma corretora é um elo importante de ligação entre o investidor e o sistema integrado em rede dos grandes bancos globais, onde se disponibiliza um sistema de acesso via internet para que o operador possa realizar as operações de compra e venda dos lotes de divisas. Tudo pode ser realizado em minutos bastando para isso acessar mediante uma previa abertura de conta real ou virtual e posterior implantação de um software, uma plataforma operacional atualizada com as principais cotações de valor das paridades de divisas de forma on-line em tempo real como veremos mais adiante. Existem muitas corretoras espalhadas pelo mundo, ainda não possuímos nenhuma oficialmente instalada e operando no Brasil.

A seguir vamos descrever características de alguns brokers (corretoras) e Bancos localizados de forma diversificada pelo mundo:

Forex Capital Markets LLC (FXCM)
Website: www.fxcm.com
Operando desde: 1999.
Localização: New York – EUA
Investimento Mínimo: 300 USD, MINI ou 2000 USD Standard.

Obs: Corretora de grande estabilidade no Mercado pertencente ao grupo REFCO em fase de grande crescimento no Mercado mundial Forex. Possui um exclusivo depto. com atendimento em português ( Clara Gandelman: cgandelman@fxcm.com) e uma ótima plataforma operacional.

GCI Financial Ltd
Website: www.gcitrading.com
Operando desde: 1996
Localização: Belize - Caribe
Investimento Mínimo: 500 USD, MINI ou 2000 USD Standard.

Obs: Corretora de grande porte e estável pelo tempo em que permanece ativa em crescimento pleno. Oferece a opção de moeda eletrônica: www.e-gold.com

Saxo Bank A/S
Website: www.saxobank.com
Operando desde: 1992
Localização: Gentofte, Dinamarca.
Investimento Mínimo: 10.000 USD Standard

Obs: Corretora de grande porte e estável pelo tempo em que permanece ativa em crescimento pleno. Possui uma ótima plataforma operacional recomendada.

Capital Market Services LLC
Website: www.cmsfx.com
Operando desde: 1999
Localização: New York – USA
Investimento Mínimo: 250 USD, MINI ou 2000 USD Standard

Obs: Corretora de grande porte e também estável pelo tempo em que permanece ativa em crescimento pleno. Detentora de uma ótima plataforma operacional reconhecida como uma das melhores já desenvolvidas no mercado operacional (Visual Trading).
ACM Advanced Currency Markets SA
Website: www.ac-markets.com
Operando desde: 2002
Localização: Geneva – Suiça
Investimento Mínimo: 5.000 USD Standard

Obs: Corretora de grande porte e também estável pelo tempo em que permanece ativa em crescimento pleno. Detentora de uma ótima plataforma operacional foi recém adquirida pelo Grupo REFCO.

Interbank FX, Llc
Website: www.interbankfx.com
Operando desde: 2001
Localização: Salt Lake City – USA
Investimento Mínimo: 500 USD, MINI ou 2000 USD Standard.

Obs: Trata-se de um banco estável pelo tempo em que permanece ativo em crescimento pleno. Detentora de uma ótima plataforma operacional utilizada por muitos operadores (Metatrader)

IFX Markets Inc.
Website: www.cbfx.com
Operando desde: 2001
Localização: Boston – USA
Investimento Mínimo: 500 USD, MINI ou 2000 USD Standard.

Obs: Trata-se de um banco estável pelo tempo em que permanece ativo em crescimento pleno. Detentora de uma boa plataforma operacional utilizada por muitos operadores.

MG Financial Group
Website: www.mgforex.com
Operando desde: 1992
Localização: New York – USA
Investimento Mínimo: 500 USD, MINI ou 2000 USD Standard.

Obs: Trata-se de um Grupo estável pelo tempo em que permanece ativo em crescimento pleno. Detentora de uma boa plataforma operacional utilizada por muitos operadores.
CMC FOREX - CMC GROUP
Website: www.cmcforex.com
Operando desde: 1986
Localização: Londres – Reino Unido
Investimento Mínimo: 2000 USD Standard
Obs: Trata-se de um Grupo estável pelo tempo em que permanece ativo em crescimento pleno. Detentora de uma boa plataforma operacional utilizada por muitos operadores, eleita a melhor de 2004.

Refco FX
Website: www.refcofx.com
Operando desde: 1982
Localização: New York - USA
Investimento Mínimo: 300 USD, MINI ou 2000 USD Standard.

Obs: Trata-se de um Grupo estável pelo tempo em que permanece ativo em crescimento pleno. Detentora de uma plataforma operacional de ótima qualidade e atendimento personalizado.

Global Forex Trading
Website: www.gftforex.com
Operando desde: 1997
Localização: Michigan – USA
Investimento Mínimo: 2500 USD Standard

Obs: Trata-se de um Grupo estável pelo tempo em que permanece ativo em crescimento pleno. Detentora de uma plataforma operacional de ótima qualidade ( DealbookII)

OANDA Corporation
Website: https://fxtrade.oanda.com
Operando desde: 1996
Localização: New York – USA
Investimento Mínimo: sem depósito mínimo
Obs: Trata-se de um Grupo estável pelo tempo em que permanece ativo em crescimento pleno. Detentora de uma plataforma operacional de boa qualidade

(FX Trade). Oferece a opção de moeda eletrônica: www.paypal.com

Visitando cada um dos link’s, o investidor poderá obter informações complementares importantes para avaliar e compor a melhor opção em termos operacionais e perfil de risco adequado. Algumas fornecem atendimento personalizado com informações em Português ou Espanhol.

Análises utilizadas no mercado cambial:

Fundamental, Técnica e Quantitativa

Análise Fundamental: O que é e como desenvolver?

É um sistema muito utilizado pelos investidores principalmente a nível de ações podendo também ser aplicado ao Forex .Constitui-se em um método para determinar através de estimativas a evolução de um preço referente a um ativo financeiro.

O processo enfoca um estudo generalizado em cima das condições econômicas que no caso do mercado cambial direcionam a dados econômicos (índices econômicos) fortemente de grande influencia sobre as divisas internacionais (PIB, IGP, Desemprego, etc...).

A causa da movimentação do mercado é um dos principais objetivos de estudo deste tipo de análise. Assim como a análise técnica é uma ferramenta que em muito poderá ajudar o investidor/operador a tomar uma iniciativa frente ao mercado, claro que não podemos considerar uma formula mágica, mas se realizarmos uma composição realista com base em cima de dados atualizados e de boa referencia, principalmente tomando o devido cuidado de analisar comparativamente as informações em relação a verdadeira tendência do mercado sem levar em conta as falsas tendências e especulações.

Para colocar em prática esta modalidade de análise não é preciso ser um expert em economia ou finanças, com uma boa dose de critérios com relação aos dados fundamentais disponíveis e utilizando recursos oferecidos na internet através de relatórios diariamente confeccionados e publicados por especialistas ou empresas vamos com real certeza conseguir bons resultados na média.

Obter uma boa fonte com acesso a um calendário econômico Mundial pode ajudar em muito a determinação de decisões a serem tomadas no devido tempo baseados no horário de sua divulgação, sempre tentando prever a conseqüência da publicação.

Análise Técnica: O que é e como desenvolver.

Definição: É um método de avaliação de ativos pela utilização de gráficos, tendo em conta a evolução passada de cotações.

O objetivo principal deste tipo de análise é o de prever a evolução futura de cotações, considerando que determinados tipos de comportamentos, movimentos ou padrões se repetem historicamente.

Trata-se, portanto de um método empírico e não de uma ciência exata, que de forma sistemática e metodológica estuda os comportamentos passados para os aplicar ao futuro.

A análise técnica surgiu no Japão no século XVII, mas começou a ser utilizada e difundida nos mercados em 1895 nos EUA por Charles Dow (fundador do Wallstreet Journal), no início da década de 70 com os avanços informáticos e tecnológicos, teve um grande crescimento e desenvolvimento, sendo atualmente usada e reconhecida mundialmente como um importante e poderoso instrumento de análise.

Existe alguma controvérsia ou rivalidade entre os utilizadores da analise técnica e da analise fundamental, mas caminha-se atualmente para uma complementação entre os dois métodos (e outros como a psicoanálise de mercado, as teorias caóticas, etc).

A Análise Técnica é a análise das cotações históricas tendo em vista prever as evoluções futuras das cotações de um título. A Análise Técnica parte de diversas premissas que passamos a analisar:

a. A cotação de um título desconta tudo: Charles Dow é considerado o pai da Análise Técnica. Por essa razão, muitas das teorias da análise técnica assentam na teoria de Dow. Talvez a mais importante seja a de que o mercado desconta tudo. Na prática, um analista técnico crê que a cotação presente de um título reflete toda a informação que se conhece acerca do mesmo.

b. As variações das cotações não são aleatórias: a maior parte dos analistas técnicos crê que as cotações evoluem segundo tendências. No entanto, os analistas técnicos também concordam que podem existir períodos de tempo em que as cotações podem não seguir qualquer tendência definida. Ainda assim, a preocupação do analista é identificar corretamente a tendência de forma a investir corretamente.

c. O analista preocupa-se com «QUANTO?» e não com o «PORQUÊ?»: o analista técnico não estuda a envolvente fundamental de uma empresa, mas sim o histórico das cotações e da tendência das mesmas. A sua preocupação não é saber porque é que as cotações subiram, mas sim identificar a subida antes que esta ocorra. A análise técnica parte de uma perspectiva generalista até chegar à análise da empresa. Assim, o analista deve iniciar o seu estudo pelo sector de mercado em que a empresa se insere para depois estudar a empresa propriamente dita. A análise deve partir da análise de longo prazo para depois analisar a evolução de curto prazo quer do sector de atividade quer da empresa propriamente dita. O analista tem basicamente uma ferramenta de análise que são os gráficos quer das cotações históricas quer de indicadores matemáticos calculados com base nos históricos de cotações. Vejamos os elementos básicos da análise:

Tendência (vide fig. abaixo): o objetivo primário é identificar a tendência de evolução da cotação. Numa linguagem mais simples, o objetivo é verificar se o título se encontra numa evolução de queda (bearish) ou numa evolução de subida (bullish).

Suporte: áreas de congestão abaixo da cotação presente de um título são áreas que podem marcar níveis de suporte para a cotação do título. Caso essa linha seja rompida, poderemos entrar numa zona bearish

Linha de Resistência: áreas de congestão acima da cotação de um título definem níveis de resistência. Se a cotação romper essa linha de resistência podemos entrar numa zona bullish. Momento: o momento de uma empresa (ou divisa) pode ser calculado com base em osciladores como o MACD Pressão vendedora/compradora: para identificar se a pressão está do lado dos Bulls (Compradores) ou dos Bears (vendedores), o analista técnico socorre-se da análise do volume associado ao título.

Tal como a análise fundamental, a análise técnica encerra vantagens e desvantagens. A maior vantagem é que o analista técnico só se concentra na cotação do título. Ora se a maior preocupação é prever a evolução futura da cotação, faz todo o sentido analisar a cotação histórica. Outra vantagem prende-se com a identificação de linhas de suporte e resistência que definem limites potenciais da evolução da cotação da empresa. Finalmente, a análise técnica é ótima para decidir o momento de entrada no mercado.

A maior desvantagem da análise 100% técnica é que é esquecida por completo a análise fundamental. As cotações, além de sem influenciadas pela sua evolução passada, são igualmente afetadas pela envolvente de mercado em que se posicionam. Outra desvantagem é que a análise técnica geralmente não antecipa as inversões de tendência antes que elas ocorram. De fato, só após a tendência se ter começado a desenhar é que é geralmente detectada.

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